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2、VYM重仓高股息蓝筹股，包括博通、摩根大通、埃克森美孚、家得宝、沃尔玛等，前10大持仓持仓占比24.48%，持有400只股票，持仓极度分散。
3、SCHD重仓高分红行业龙头，包括可口可乐、思科、德国仪器、贝莱德等，前10大持仓持仓占比41.03%，持仓较为集中。
二、ETF行业分布
VIG的行业分布包含科技、消费、医疗、金融等行业，侧重于股息增长。
VYM侧重高股息，所以相比VIG，科技股更少，没有苹果和微软，行业分布更加传统。
如图，对比标普500（SPY），VYM的行业配置更为分散，减少了科技配置，增加了金融、日常消费的配置。
SCHD的行业分布则介于VIG和VYM之间，既包括传统行业的公司，也包括一些新兴行业的公司。
三、投资风格
VIG：持股大盘股为主，偏成长和高估值，风格更接近标普500；
VYM：持股数量多且分散，偏价值和高股息；
SCHD：持股盈利能力强，平衡成长与收益。
四、历史收益对比
如图，从走势曲线来看，这三的表现其实是伯仲之间，相对而言VIG和SCHD表现略优于VYM，
但三只ETF成立以来均跑输了同期的SPY
，可见美股市场惊人的有效性，股息策略来了也不好使
五、年度收益比较
历年表现来看，其实早在2021年之前股息ETF的表现还是和SPY标普500伯仲之间的，
但自23、24年以来美股七姐妹的上升开始进一步加速后，股息ETF便持续跑输，核心原因还是宽基指数对科技股的配置比例越来越高，科技板块的超额带着宽基一路狂奔，而高股息ETF也没那有那么高的科技比例配置，进攻性更弱，因此被落下。
六、最大回撤
其实高股息的最大回撤控制并没有显著好于标普500，其最大回撤都发生在20年疫情，甚至VYM在疫情极端情况下回撤了35.1%，要略高于SPY的33.7%，而只有VIG的回撤控制31.7%比SPY稍微出色一些。
但抛开20年疫情这种极端行情来说，在2022年加息下跌的年份里股息ETF的回撤是比SPY小不少的，说明其受美联储加息的影响要更小。
七、相关性
三只ETF与SPY的近五年相关性均在0.9以上，有极强的同步性。其中，VIG与SPY的相关性最高，达0.99；VYM和SPY的相关性也分别达到0.95。
八、波动性
波动性来说，SPY＞SCHD＞VYM＞VIG，但并没有显示出很大的差异化。
九、规模、费率
VIG最新规模974亿美金、VYM700.1亿美金、SCHD606.2亿美金，规模都很大，管理费也均为0.06%，都很低。
十、股息
三者均为按季发放股息，股息率略高于市场平均。
SCHD的股息率最高，达到3.5%，略高于VYM的2.8%，VIG的股息率最低为1.7%，与前两者存在一定差距。
考虑到美国市场股息派发有10%的分红税，所以举个例子，每派发15%的分红就会被收取1.5%的股息税，介意这点的需要注意。
小结
VYM侧重股息，VIG侧重股息增长，SCHD侧重质量，但它们三个的股息策略其实相比标普500并没有显著的业绩优势，
在上涨和极端下跌行情中这三只的表现都不算太出色，唯独受加息影响相对更小一些。
核心原因还是科技时代，整个美股如今都被科技板块裹挟，科技配比越多的行业历史表现越好，高股息注重稳定收益，却放弃了更多成长，这也是它没法战胜SPY的原因，
但股息ETF在行业配置上远没有标普500和纳斯达克那么集中在科技上面，所以对行业分散和防御建设方面是有意义的，至于要不要上车，则取决于你自己的偏好了。
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